Sélection Alpha Taux est un fonds obligations et autres titres de créance libellés en euros. Son objectif est d’offrir une performance annuelle nette de frais de gestion supérieure à l’€STER capitalisé +3 %. Pour réaliser cet objectif, la stratégie du fonds Sélection Alpha Taux consiste à associer à une sélection rigoureuse des signatures de crédit (via une double analyse qualitative et quantitative) une gestion active de la courbe des taux.

Ce fonds est destiné à rémunérer la part sécuritaire (durée 1 à 3 ans) des clients gérés de Talence Patrival. La stratégie d’investissement est donc par nature aussi prudente que possible. Cependant, pour tirer parti des différentes configurations des marchés de taux, la gestion peut faire varier la sensibilité du fonds entre -2 et 8. Elle peut ainsi investir dans des instruments dérivés permettant de couvrir différents risques, dont principalement le risque de taux. L’exposition au risque action n’excède jamais 10% de l’actif. La politique de gestion consiste surtout à sélectionner des obligations à moyen et long terme et les porter à leur échéance, le portefeuille obligataire ayant donc un faible taux de rotation.

Sélection Alpha Taux est véritablement un fonds à vocation patrimoniale à moyen terme du fait de sa flexibilité et de sa politique de gestion. Nous pouvons l’intégrer dans les comptes ordinaires de nos clients mais aussi dans leurs contrats d’assurance vie ouverts auprès de nos différents partenaires assureurs, en gestion libre ou déléguée. C’est un bon complément à la poche actions d’un portefeuille, atténuant sa volatilité et constituant des réserves disponibles pour le renforcement de celle-ci, si besoin était.